В конце года аналитики всех ведущих банков, фондов, брокеров выпускают прогноз на следующий год. Посмотрим, что нам готовят в новом 2024 году.
Применение ИИ
В технологиях практически у всех консенсусное мнение на превалирующее влияние и продолжающееся в 2024 году взрывное развитие искусственного интеллекта, а также будущую ИИ-зацию (по аналогии с уберизацией 2010-х) многих секторов экономики и производства — от финансов и потребительского сектора до добычи полезных ископаемых и обрабатывающей промышленности.
Наибольший среднесрочный эффект — помимо очевидного влияния на креативные специальности, контактные центры, логистику — ожидается в медицине (в частности, в создании новых лекарств, содействии в постановке диагноза и выборе лечения, оцифровке сервисов, и тп), банкинге и финансах (автоматизация рабочих мест в комплаенсе и трейдинге, как пример).
Климатическая повестка
Следующий мегатренд, впрочем далеко не свежий, но прочно вернувшийся в топ актуальной повестки — климатические изменения (глобальное потепление) и связанное с ним регулирование. Соответственно, в фокусе технологии и бизнесы, связанные с сокращением выбросов СО2, а также общей минимизацией вредного воздействия человека на окружающую среду.
В повестке развития энергетики на долгосрочный период многие аналитики незаслуженно, на мой взгляд, обходят вниманием атомную энергетику. Она единственная имеет пока серьезные шансы стать замещающим углеродную генерацию ключевым элементом до момента глобального перехода мира на новые технологии в солнечной энергетике. Последняя, уверен, не имеет серьезного будущего без новых прорывных разработок в экологичных и надежных фотоэлементах, а также новых способов кратно более эффективного накопления и хранения электроэнергии.
Кибербезопасность
Все аналитики отмечают сохранение тренда на кибербезопасность, как производную из глобальных рисков возрастающего давления на инфраструктуру безопасности, верификации доступов в системы, сохранности данных. Тут же распределенная инфраструктура и частично вопросы безопасности блокчейна, появления кросс-функциональных и кросс-платформенных решений.
Специалисты web3 (блокчейн) ожидают интересный год на фоне выхода на рынок нескольких решений по обеспечению кросс-платформенности между протоколами блокчейна. Говоря простым языком, потребитель хочет получить возможность работы с разными активами и протоколами блокчейна из одного интерфейса, бесшовно, максимизируя доход от криптоактивов, сохраняя преимущества децентрализованности и анонимности. Подобные решения ожидаются ведущими участниками web3-индустрии в новом году.
Геополитика
Практически все “think tanks” мировых финансов, в отличие от ситуации год назад, теперь сравнительно мало внимания уделяют анализу геополитики. Некоторые кратко упоминают о сохраняющейся геополитической неопределенности, часто даже без конкретных имен стран и пар стран. Обращается внимание на повестку выборов президентов в 2024 году — США, России, ряд стран ЕС. Ожидается предвыборное и последующее в 2025 году поствыборное воздействие на формирование краткосрочной экономической повестки и волатильность фондовых рынков.
Демография
Очевиден долгосрочный тренд на старение населения в развитых странах — Европа стареет, Китай стареет, Штаты стареют. Продолжит расти спрос на сервисы и товары для пенсионеров, что закономерно ведет к появлению большого количества новых компаний, в том числе стартапов, в этой области.
Продолжается наполнение рынка труда кадрами из развивающихся стран с высокой рождаемостью, характерной для первой четверти XXI века. В среднесрочной перспективе Индия выведет на рынок значительное количество не только низкоквалифицированных кадров, но и специалистов-”белых воротничков”, разговаривающих на английском.
Инвестиции
Консенсусным среди аналитиков стал прогноз роста японской экономики и соответствующие рекомендации обратить внимание на фондовый рынок страны. Ожидается продолжение роста индийской экономики и неопределенность в китайской.
В связи с глобально высокими ставками, но ожиданием их снижения в среднесрочной перспективе, сохранится спрос на краткосрочные долговые инструменты (fixed income) — рекомендуют инвестировать в облигации надежных корпоративных заемщиков и стран, с погашением в течение 1-2 лет.
Прогнозируется рост внимания инвесторов к активам, оценки которых подверглись коррекции в последние два года, но сохранивших свои позиции на рынке. Обычно такие бизнесы сократили расходы, оптимизировали портфель продуктов и бизнес-направлений, приняли в целом более прагматичную бизнес-стратегию. Успешные в этом компании имеют все шансы серьезно подорожать в ближайшие пару лет.
Disclaimer: Обращаю внимание, что все приведенное выше — анализ на основе двух десятков отчетов ведущих мировых инвестиционных банков, фондов и брокеров. Ни в коем случае не является инвестиционной рекомендацией.